การจะทำให้ Port เติบโตมีปัจจัยประกอบด้วย จังหวะที่ถูกเวลา + การเลือกหลักทรัพย์ถูกตัว + ระยะเวลาในการถือ
จากการวิจัยเรื่องการเลือกหุ้นคือ หุ้นที่มีแนวโน้มของผลประกอบการที่ดีและปัจจัยบวกในอนาคตของกิจการ ราคาหุ้นจะขึ้นได้อย่างแข็งแกร่ง ซึ่งจะประกอบด้วยเรื่องของการวิเคราะห์เชิงปริมาณและการวิเคราะห์เชิงคุณภาพ
- การวิเคราะห์เชิงปริมาณ เรามองแนวโน้มของผลประกอบการ ซึ่งตัวที่ผมเลือกดู
- Gross Profit Margin เพื่อดูอำนาจการต่อรองกับลูกค้า
- ROE เพื่อดูผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
- EPS
และตัวเลขอื่นๆเช่น D/E Ratio ส่วนของผู้ถือหุ้นรวม สินทรัพย์รวม รายได้รวม
2. การวิเคราะห์เชิงคุณภาพ ปัจจัยเร่งในอนาคต เช่น ยอดรายขายเพิ่มขึ้น ราคาขายเพิ่มขึ้น ต้นทุนลดลง การร่วมทุน ธุรกิจใหม่ ฯลฯ
หุ้นจะขึ้นได้ดีคือ ผลประการในอนาคตดี + ความคาดหวังของนักเก็งกำไร
ในการกรองหุ้นด้วยปัจจัยพื้นฐานก่อนจะช่วยให้เราเลือกหุ้นได้ถูกตัว และมีความมั่นใจการถือครองหุ้น เพราะถ้าจะให้ Port เติบโตได้ เราต้องมีหุ้นที่ขึ้นดีที่สุดและมีจำนวนหุ้นมากที่สุด
ขั้นตอนต่อไปของการวิจัยคือ การหาความแข็งแกร่งสัมพันธ์ โดยการเทียบราคาหุ้นกับ ดัชนีตลาดหลักทรัพย์ โดยเราพิจารณาจากหุ้นที่เราได้กรองมาแล้ว
- ภาวะ SET ปรับฐาน หุ้นตัวนั้น ลงน้อยกว่าหรือขึ้นสวน SET ซึ่งอธิบายเป็นค่า Beta ที่ติดลบ
- ภาวะ SET ขึ้น หุ้นตัวนั้น ขึ้นได้ดีกว่า
เลือกหุ้นเด่นจากราคาและ Vol และเข้าซื้อขายด้วยระบบสัญญาณของการวิเคราะห์เทคนิค
ยกตัวอย่าง VIBHA
ข้อจำกัดและควรระวัง
การวิเคราะห์โดยใช้การดูแนวโน้มของปัจจัพื้นฐานจะใช้ไม่ได้กับหุ้นโภคภัณฑ์ เช่น น้ำมัน เหล็ก ถ่านหิน เราต้องดูราคาสินค้าที่ขายในตลาดโลกของเค้า
การเล่นหุ้นน่าจะเปรียบเหมือนกีฬายิงธนู เราฝึกการเลือกหุ้นเพื่อให้ได้ยิงให้ได้ผลตอบแทนที่ดี
เราสามารถฝึกยิงธนูด้วยกันได้ แบ่งปันกันได้ เพราะในตลาดหุ้นเราประสบความสำเร็จด้วยกันได้
Bundit 21 July 2014
